Abstract
<jats:p>Bu çalışmanın amacı, küresel enerji belirsizliği ile Türkiye hisse senedi piyasası arasındaki ilişkiyi BIST 100 ve BIST SINAİ endeksleri çerçevesinde incelemektir. Çalışmada Ocak 1996–Kasım 2023 dönemine ait aylık veriler kullanılmıştır. Quantile-on-Quantile Kernel-Based Regularized Least Squares (QQKRLS), Quantile-on-Quantile Granger Causality (QQGC) ve Cross-Quantilogram (CQ) yöntemleri kullanılarak elde edilen bulgulara göre, küresel enerji belirsizliği her iki hisse senedi endeksi üzerinde doğrusal olmayan ve heterojen negatif etkilere sahiptir. Ayrıca bu etkiler kantillere göre farklılık göstermektedir. Özellikle enerji belirsizliğinin BIST SINAİ endeksi üzerindeki etkisinin BIST 100 endeksine kıyasla daha belirgin olduğu tespit edilmiştir. Bu durum, sanayi sektörünün enerji belirsizliğine karşı daha duyarlı olduğunu göstermektedir.</jats:p>