Abstract
<jats:p>У статті досліджено вплив структурних компонентів банківського кредитування та макроекономічних шоків на динаміку непрацюючих кредитів (NPL) у банківській системі України протягом 2019–2025 років. Проаналізовано трансформацію кредитного портфелю в умовах макроекономічної нестабільності та воєнного стану. Виявлено структурну нерівномірність розподілу кредитного ризику, доведено, що корпоративний сегмент виступає основним носієм системної проблемності, тоді як роздрібне кредитування демонструє вищу стійкість. За допомогою методу найменших квадратів (OLS) побудовано та порівняно багатофакторні регресійні моделі. Емпірично підтверджено, що ключовими детермінантами якості активів є інфляція та валютний курс, тоді як вплив реального ВВП та облікової ставки у розширеній моделі виявився статистично незначущим. Обґрунтовано прояв «ефекту знаменника» при аналізі відносних показників ризику в умовах високого цінового тиску. Надано рекомендації щодо вдосконалення наглядової політики та стрес-тестування банків.</jats:p>